Tunrnaround Finanziario

Con turnaround finanziario o finanziamento della ristrutturazione di imprese in perdita ci si riferisce all’insieme di meccanismi di finanziamento necessari a reperire la liquidità necessaria alla copertura dei fabbisogni finanziari delle aziende che hanno avviato un processo di ristrutturazione. Possono essere sia strumenti di debito, sia strumenti di ‘equity’.

A seconda della forma giuridica dell’impresa e del suo livello di crisi, della profondità e impatto del processo di ristrutturazione, i meccanismi di finanziamento possono concretizzarsi in diverse forme: dai finanziamenti per far fronte agli investimenti aziendali alla partecipazione diretta o indiretta da parte di investitori anche istituzionali.

Piccoli & Partners per le imprese che evidenziano situazioni di crisi, fornisce assistenza globale nei processi di Corporate Restructuring, anche attraverso l’utilizzo degli istituti giuridici volti alla loro risoluzione come i piani di risanamento del debito (ex art 67 L.F.), i piani di ristrutturazione del debito (ex art 182 bis L.F.), concordati preventivi in continuità (ex art 186 bis L.F. o senza (art. 160 L.F.).

In particolare, supportiamo la definizione dell’insieme di scelte e soluzioni a disposizione per superare la situazione di difficoltà, affiancando il management nelle seguenti fasi:

• Diagnosi e monitoraggio di un’attività Underperforming: analisi della situazione finanziaria dell’attività, del suo mercato, delle sue prospettive al fine di comprendere la natura e l’entità delle difficoltà ed i rischi di «avvitamento finanziario», anche prospettico.
• Valutazione indipendente della situazione finanziaria: ovvero di una diagnosi completa della situazione finanziaria storica e previsionale, consente di comprendere le cause della crisi e definire le basi per una rinegoziazione delle condizioni di finanziamento.
• Assistenza nella gestione delle crisi di liquidità e nella negoziazione con il sistema bancario: con un supporto nella gestione delle delicate fasi di una crisi finanziaria che si muove verso una crisi di liquidità attraverso la predisposizione di sistemi di monitoraggio della finanza a breve termine e/o la ricostruzione periodica dei margini di tesoreria. Successivamente predisposizione del Business Plan pluriennale e della Manovra da proporre al ceto bancario ai fini di una ristrutturazione del debito in bonis.
• Attività di monitoraggio post ristrutturazione finanziaria: monitoraggio temporale periodico dei principali indicatori di business e finanziari della Società al fine di dare consapevolezza al management circa le possibilità di conseguimento degli obiettivi finanziari e reddituali previsti dal Business Plan sviluppato.

Piccoli & Partners offre consulenze su finanziamenti per acquisizioni, crescita e asset-based, nonché rifinanziamenti e ricapitalizzazioni.

Le nostre fonti di capitale comprendono non solo le banche commerciali tradizionali, ma anche finanziatori alternativi come fondi di credito, hedge funds e capitali di debito privato.

Piccoli & Partners agisce in qualità di advisor finanziario nelle fasi di sviluppo, definizione ed esecuzione di operazioni di M&A, sia nazionali che internazionali, assistendo il cliente nelle fasi di acquisizione, cessione o partnership più appropriata possibile seguendolo in tutte le fasi dell’operazione, dalla ricerca, analisi e comprensione delle opportunità sino al closing.

Le motivazioni strategiche alla base delle operazioni di M&A sono molteplici: dalla volontà di valorizzare gli investimenti effettuati e le partecipazioni detenute, alla ricerca di partnership per la crescita e l’investimento in nuove aree di business o apertura di nuovi mercati fino alla gestione del passaggio generazionale nelle imprese familiari.